這一年中國金融業(yè)發(fā)生了諸多變化，科創(chuàng)板開板、加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展、銀行理財(cái)子公司相繼成立、央行發(fā)布公告改革L(fēng)PR形成機(jī)制……2019年的中國金融業(yè)，依舊在變革中一路前行。

今天，大河網(wǎng)帶領(lǐng)大家一起回顧今年中國金融業(yè)發(fā)生了哪些大事。

科創(chuàng)板開板！中國資本市場(chǎng)迎來歷史性時(shí)刻

2019年3月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，自公布之日起實(shí)施。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所、中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則隨之發(fā)布。

6月13日，科創(chuàng)板正式開板，中國資本市場(chǎng)迎來了一個(gè)全新板塊。歷史性時(shí)刻背后蘊(yùn)含著改革者的魄力與努力，飽含著市場(chǎng)各方的盼望與期待，更折射著資本市場(chǎng)在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中重任在肩。

7月22日，科創(chuàng)板首批25家企業(yè)股票將正式開始交易。科創(chuàng)板有望成為中國企業(yè)核心技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力源之一，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新助力。這標(biāo)志著中國科創(chuàng)板大幕正式開啟，中國資本市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代！

11月3日，習(xí)近平在上海考察時(shí)指出設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制要堅(jiān)守定位，提高上市公司質(zhì)量，支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)上市，強(qiáng)化信息披露，合理引導(dǎo)預(yù)期，加強(qiáng)監(jiān)管。

央行發(fā)布公告改革L(fēng)PR形成機(jī)制 5年期以上LPR首次下降

LPR是商業(yè)銀行對(duì)其優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，于2013年10月25日正式運(yùn)行。運(yùn)行初期，10家報(bào)價(jià)行（分別是五大行、中信、浦發(fā)、興業(yè)、招商、民生銀行）自主報(bào)出本行LPR后，由全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算并對(duì)外公布1年期LPR。

2019年8月17日，央行發(fā)布公告改革L(fēng)PR形成機(jī)制， LPR報(bào)價(jià)行由10家擴(kuò)容至共18家（新增了西安、臺(tái)州、上海農(nóng)商、廣東順德農(nóng)商、微眾、網(wǎng)商、渣打、花旗銀行），相關(guān)機(jī)構(gòu)于每月20日9時(shí)前，以0.05個(gè)百分點(diǎn)為步長，由全國銀行間同業(yè)拆借中心提交LPR報(bào)價(jià)。

11月20日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布貸款市場(chǎng)定價(jià)利率（LPR）第四次報(bào)價(jià)：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，均較上期下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)。

令市場(chǎng)有些意外的是，本次5年期以上LPR報(bào)價(jià)也下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，是LPR改革后的首次下調(diào)。

業(yè)內(nèi)人士表示，LPR的降低，有助于促進(jìn)社會(huì)融資成本降低，LPR降息主要是推動(dòng)降低實(shí)體企業(yè)融資成本，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)影響不大，但有助于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期。

12月11日，中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將繼續(xù)深化LPR改革，督促金融機(jī)構(gòu)更多運(yùn)用LPR進(jìn)行貸款定價(jià)，進(jìn)一步疏通利率傳導(dǎo)渠道，降低企業(yè)融資成本。

加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展

10月24日，中共中央總書記習(xí)近平在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口，加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

今年6月，美國臉書公司宣布將發(fā)行基于區(qū)塊鏈的加密數(shù)字貨幣Libra，引發(fā)關(guān)于其波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)現(xiàn)有貨幣體系影響等方面的熱議。

除了虛擬貨幣，區(qū)塊鏈在金融業(yè)還有許多應(yīng)用模式。例如，其安全、信任度高等特點(diǎn)可以幫助金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、提高效率等。

國際數(shù)據(jù)公司今年8月發(fā)布一份報(bào)告顯示，2018年到2023年，銀行業(yè)將領(lǐng)銜全球區(qū)塊鏈支出，占全球用于區(qū)塊鏈技術(shù)總體支出的約30%。

銀行IPO提速 呈現(xiàn)“井噴”之勢(shì)

即將過去的2019年，對(duì)于銀行A股IPO來說，無疑是一個(gè)豐收年。

相比去年，2019年銀行A股IPO呈現(xiàn)出“井噴”之勢(shì)，年內(nèi)共有多達(dá)8家銀行成功登陸A股市場(chǎng)，與2016年并列成為銀行IPO數(shù)量最高的年份。與之形成鮮明對(duì)比的是，2018年全年實(shí)現(xiàn)A股上市的銀行數(shù)量僅3家。

目前，仍有高達(dá)16家銀行出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)披露的排隊(duì)上市企業(yè)名單之中，全部為地方銀行，而排隊(duì)農(nóng)商行數(shù)量高達(dá)11家之多，占比近七成，為未來沖擊A股上市的主力。

值得注意的是，今年也是銀行“回A”上市的高產(chǎn)年，在當(dāng)年上市銀行中，有半數(shù)為此前已在H股上市銀行，分別為青島銀行、渝農(nóng)商行、浙商銀行和郵儲(chǔ)銀行。其中，郵儲(chǔ)銀行成功在A股上市，實(shí)現(xiàn)了國有大行在A股市場(chǎng)的大團(tuán)圓。

專業(yè)人士表示，在監(jiān)管層鼓勵(lì)銀行補(bǔ)充資本金的大環(huán)境下，A股IPO這一對(duì)于銀行來說最重要的資本金補(bǔ)充手段也得以加強(qiáng)，銀行A股上市得以明顯提速。隨著國有大行全部完成A股上市以及未上市股份制銀行數(shù)量屈指可數(shù)，今后上市的銀行仍將主要從地方銀行中產(chǎn)生。

險(xiǎn)資入市“松綁” 再度迎來利好政策

由于資金體量龐大、負(fù)債周期較長，險(xiǎn)資動(dòng)向始終是資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。今年來，監(jiān)管層已從多個(gè)方面為促進(jìn)保險(xiǎn)資金入市，發(fā)揮險(xiǎn)資在股票市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)投資者的作用打開“閘門”，監(jiān)管重點(diǎn)也由規(guī)范險(xiǎn)資舉牌轉(zhuǎn)向引導(dǎo)險(xiǎn)資加大對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)投資。

1月28日，中國銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企表示，銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司使用長久期賬戶資金，增持優(yōu)質(zhì)上市公司股票和債券，拓寬專項(xiàng)產(chǎn)品投資范圍，加大專項(xiàng)產(chǎn)品落地力度。

6月，銀保監(jiān)會(huì)表示“正在積極研究提高保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)的監(jiān)管比例事宜”；7月，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，支持險(xiǎn)資投資科創(chuàng)板股票，并考慮在審慎監(jiān)管原則下，賦予保險(xiǎn)公司更多的投資自主權(quán)，進(jìn)一步提高證券投資比重；9月金融委第七次會(huì)議和證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革工作座談會(huì)，也表示將“推動(dòng)放寬中長期資金入市比例和范圍，希望社保基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)”。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，伴隨近期金融監(jiān)管高層密集“喊話”，包括拓寬保險(xiǎn)資金入市比例在內(nèi)等多項(xiàng)鼓勵(lì)中長期資金入市的實(shí)質(zhì)舉措將加速推進(jìn)。

銀行理財(cái)子公司成立元年 1元錢也能買理財(cái)

隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)以及《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》相繼落地，為滿足監(jiān)管最新要求，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資管行業(yè)本質(zhì)，在有關(guān)政策的推動(dòng)下，上至國有大行、股份制銀行，下至城商行、農(nóng)商行等地方小型銀行相繼發(fā)布了設(shè)立理財(cái)子公司的消息。

今年6月份，建行全資子公司建信理財(cái)在深圳正式開業(yè)，打響銀行系理財(cái)子公司開設(shè)第一槍。此后，農(nóng)銀理財(cái)、工銀理財(cái)、交銀理財(cái)?shù)葒写笮欣碡?cái)公司陸續(xù)開業(yè)。多家銀行理財(cái)子公司陸續(xù)獲批籌建，截至12月10日，目前有14家銀行理財(cái)子公司獲批，還有20多家銀行公告擬設(shè)立理財(cái)子公司。

理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品有較大差異，理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品將不再設(shè)置銷售起點(diǎn)。這意味著銀行理財(cái)與公募基金一樣，1元錢就可以起投。

除投資門檻下降外，理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品還可以直接投資股票，這與以往銀行公募理財(cái)產(chǎn)品需要借道各類公募基金間接進(jìn)入股市大有不同。

業(yè)內(nèi)人士指出，銀行理財(cái)子公司的設(shè)立，是銀行與現(xiàn)有資管業(yè)務(wù)分離，這將有助于進(jìn)一步化解銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量的手段。

2019年版第五套人民幣正式發(fā)行

為適應(yīng)人民幣流通使用的發(fā)展變化，提升人民幣整體防偽能力，保持第五套人民幣系列化，中國人民銀行4月29日宣布，定于8月30日起發(fā)行2019年版第五套人民幣50元、20元、10元、1元紙幣和1元、5角、1角硬幣。

8月30日，2019年版第五套人民幣30日起正式發(fā)行。在保持現(xiàn)行第五套人民幣主圖案等相關(guān)要素不變的前提下，新版提高了票面色彩鮮亮度，優(yōu)化了票面結(jié)構(gòu)層次與效果，提升了整體防偽性能。

人民幣資產(chǎn)成為國際投資機(jī)構(gòu)不可或缺的配置資產(chǎn)

伴隨著一系列開放措施的宣布和落地，海外資金加速布局中國市場(chǎng)。人民幣資產(chǎn)成了國際投資機(jī)構(gòu)不可或缺的配置資產(chǎn)。

中國人民銀行10月31日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，外資持有中國股票、債券規(guī)模分別達(dá)1.8萬億元、2.2萬億元，雙雙創(chuàng)出新高，較2018年底持倉增幅分別達(dá)53.56%、23.4%。國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度，境外投資者凈增持中國債券713億美元，凈增持上市股票185億美元。根據(jù)中央結(jié)算公司最新數(shù)據(jù)，截至10月末，外資已連續(xù)11個(gè)月增持中國債券，繼續(xù)刷新歷史紀(jì)錄。

截至10月末，共有2345家境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國銀行間債券市場(chǎng)。相比之下，2018年底的機(jī)構(gòu)存量才1186家。相當(dāng)于今年以來市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的數(shù)量翻了一番。

杜絕保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員違規(guī)銷售非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品

4月25日，銀保監(jiān)會(huì)向各銀保監(jiān)局、各保險(xiǎn)公司、各保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)布一則《關(guān)于堅(jiān)決杜絕保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員違規(guī)銷售非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品的通知》。

銀保監(jiān)會(huì)指出，近期，個(gè)別保險(xiǎn)公司違反《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品銷售的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)要求，違規(guī)銷售非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品，形成風(fēng)險(xiǎn)事件，暴露出保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品銷售管理、從業(yè)人員管控以及風(fēng)險(xiǎn)處置等方面存在嚴(yán)重問題。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員切實(shí)落實(shí)《通知》要求，堅(jiān)決杜絕違規(guī)銷售非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品行為。

調(diào)整部分人身險(xiǎn)種責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率水平

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站8月30日消息，銀保監(jiān)會(huì)近日印發(fā)了《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

通知提出，將調(diào)整部分人身險(xiǎn)種的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率水平，對(duì)2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變。

這將促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步加大身故、健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品發(fā)展力度，更好地滿足消費(fèi)者保障需求；同時(shí)，經(jīng)測(cè)算，人身保險(xiǎn)業(yè)為此需要增提責(zé)任準(zhǔn)備金1200億元，占責(zé)任準(zhǔn)備金余額中的1%，有利于全行業(yè)更好地履行未來保險(xiǎn)賠付責(zé)任，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。