重磅信號(hào)！一晚30多家公司“叫?！睖p持回購隊(duì)伍繼續(xù)壯大！A股真的變了？

2023-09-01 03:47:55 來源：券商中國

最近的A股市場，利好消息不斷！

(資料圖片)

29日晚間，又有近10家上市公司加入回購大潮。其中包括九安醫(yī)療、中遠(yuǎn)海控、華熙生物等行業(yè)龍頭公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，8月18日至今，11天內(nèi)，A股市場發(fā)布回購預(yù)案的上市公司數(shù)量已接近150家。有研究機(jī)構(gòu)指出，回購潮與市場底部高度重合，當(dāng)前A股已具備年度配置價(jià)值。

與此同時(shí)，越來越多的公司加入了終止減持的隊(duì)伍。29日晚間，中微公司、中科軟、科士達(dá)、凱中精密、得潤電子、龍津藥業(yè)等30多家上市公司公告，公司的控股股東、實(shí)際控制人、持股5%股東、董事或高級(jí)管理人員決定提前終止減持計(jì)劃。分析人士指出，上市公司終止減持，在一定程度上減輕了市場的壓力，有利于A股市場企穩(wěn)回升。

A股回購潮持續(xù)

A股回購潮仍在持續(xù)，8月29日晚間，又有近10家上市公司加入回購隊(duì)伍。

九安醫(yī)療公告，由于公司二級(jí)市場股票價(jià)格低于公司最近一期每股凈資產(chǎn)，公司管理層認(rèn)為股價(jià)已經(jīng)偏離了公司基本面。為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益，公司擬使用自有資金通過二級(jí)市場以集中競價(jià)交易的方式回購部分股份。此次回購的資金總額不低于5億元且不超過10億元，回購價(jià)格不超過49元/股。二級(jí)市場上，九安醫(yī)療今年以來股價(jià)下跌近30%，市值縮水至166億元。

中遠(yuǎn)?？毓?，因公司股票收盤價(jià)格低于公司最近一期每股凈資產(chǎn)，為維護(hù)公司價(jià)值和股東權(quán)益，增強(qiáng)投資者信心，公司擬以自有資金回購A股股份，擬回購股份數(shù)量總額為3000萬股至6000萬股，回購股份價(jià)格不超過12.29元/股，回購后的股份將全部注銷并減少注冊(cè)資本。二級(jí)市場上，中遠(yuǎn)?？刈钚鹿蓛r(jià)為9.54元/股，市值超過1400億元。

華熙生物披露，擬以公司自有資金，通過集中競價(jià)交易方式回購股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)。此次回購股份總額不低于2億元，不超過3億元，回購價(jià)格不超過130元/股。

帝奧微公告，公司控股股東、實(shí)控人、董事長鞠建宏提議，使用公司超募資金以集中競價(jià)交易方式回購公司股票，并在未來適宜時(shí)機(jī)將前述回購股份用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)。此次回購資金總額不低于1億元，不超過2億元，回購價(jià)格不超過41.68元/股。

29日晚間，披露回購方案的公司還有錦浪科技、歐科億、威高骨科、井松智能、中觸媒等。值得注意的是，還有一家上市公司大幅提高了回購金額。鋰電概念股杉杉股份發(fā)布公告，將此前披露的回購資金總額，由不低于3億元且不超過5億元，上調(diào)至不低于5億元且不超過8億元。杉杉股份同時(shí)公告，董事長鄭駒等多名高管擬合計(jì)增持2000萬元-4000萬元。

機(jī)構(gòu)：回購潮與市場底部高度重合

8月18日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表態(tài)未來或優(yōu)化回購制度，近期上市公司回購密度較高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，8月18日至今，11天內(nèi)，A股市場發(fā)布回購預(yù)案的上市公司數(shù)量已接近150家。

華泰證券指出，對(duì)于A股，歷史上回購規(guī)則發(fā)布或修訂往往對(duì)應(yīng)階段性的市場底。從主動(dòng)回購預(yù)案看，A股回購?fù)ǔＲ裁芗l(fā)生在市場快速下跌的過程中。

中信證券也表示，2018年以來上市公司回購潮與市場底部的重合度較高。統(tǒng)計(jì)了2019年1月、2020年3月、2022年4月和2022年10月共4次市場底部區(qū)間樣本，以周度上市公司回購預(yù)案發(fā)布數(shù)量為指標(biāo)，顯示只有2018年回購潮（2018.10~11）明顯領(lǐng)先于后驗(yàn)的市場底（2019年初），在其它3個(gè)底部樣本中，回購潮與上證綜指底部拐點(diǎn)的重合度非常高。

中信證券指出，2023年以來，回購預(yù)案高峰分別出現(xiàn)在6月30日和8月25日這兩周，其中6月26日為二季度的市場底部，當(dāng)周披露回購預(yù)案公司27家，計(jì)劃回購金額合計(jì)41億元；8月25日最新收盤價(jià)為年內(nèi)低點(diǎn)，披露回購預(yù)案公司50家，上市公司預(yù)計(jì)的回購金額合計(jì)97億元，為過去5年來較高水平。中信證券稱，當(dāng)前A股已具備年度配置價(jià)值，并已步入“伏擊區(qū)”，建議擇機(jī)布局產(chǎn)業(yè)和政策主題。

在二級(jí)市場上，在8月25日探底后，近兩個(gè)交易日，滬指分別上漲1.13%、1.2%，深成指分別上漲1.01%、2.07%，創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.96、2.82%。市場信心正在進(jìn)一步回升。

上市公司紛紛“叫停”減持

值得一提的是，證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的減持新規(guī)，也對(duì)市場產(chǎn)生了立竿見影的效果。

8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為》，從破發(fā)、破凈和分紅這三個(gè)維度對(duì)股東減持進(jìn)行了嚴(yán)格限制，被市場稱為史上力度最強(qiáng)的減持新規(guī)。其中提出，上市公司存在破發(fā)、破凈情形，或者最近三年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅、累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的，控股股東、實(shí)際控制人不得通過二級(jí)市場減持本公司股份?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人比照上述要求執(zhí)行；上市公司披露為無控股股東、實(shí)際控制人的，第一大股東及其實(shí)際控制人比照上述要求執(zhí)行。

同時(shí)，從嚴(yán)控制其他上市公司股東減持總量，引導(dǎo)其根據(jù)市場形勢合理安排減持節(jié)奏；鼓勵(lì)控股股東、實(shí)際控制人及其他股東承諾不減持股份或者延長股份鎖定期。

上述新規(guī)發(fā)布后的第二天，8月28日晚間，中源家居、大智慧、金浦鈦業(yè)、金麒麟等13家上市公司發(fā)布公告稱，根據(jù)證監(jiān)會(huì)于8月27日發(fā)布的監(jiān)管要求，并結(jié)合自身情況，公司控股股東、實(shí)際控制人等大股東提前終止減持計(jì)劃。

8月29日晚間，得潤電子、掌趣科技、香雪制藥、龍津藥業(yè)、百奧泰、三湘印象、金盾股份、悅心健康等近10家公司也發(fā)布公告稱，控股股東、實(shí)際控制人等大股東提前終止減持計(jì)劃。也就是說，兩天時(shí)間內(nèi)，已有超過20家上市公司大股東響應(yīng)監(jiān)管要求，終止減持。接下來，還會(huì)有更多不符合減持新規(guī)的上市公司大股東終止減持計(jì)劃。

此外，還有不少公司為提振投資者信心，主動(dòng)終止了減持計(jì)劃。8月29日晚間，還有20多家上市公司發(fā)布公告稱，公司的控股股東、實(shí)際控制人、持股5%股東、董事或高級(jí)管理人員決定提前終止減持計(jì)劃。